SFA반도체 인수가격 대비 저평가 종목, 두산그룹 인수 검토중

오늘은 SFA반도체에

대해 알아볼게요 (. ❛ ᴗ ❛.)

출처 : SFA반도체 홈페이지

SFA반도체
(SFA SEMICON)

반도체 및 액정 표시 장치의 제조와 판매업

등을 사업 목적으로 하여 1998년에 설립

된 기업으로, 2001년 코스닥 상장했습니다.

출처 : SFA반도체 홈페이지

​동사의 사업분야는 반도체 산업의

후공정 분야인 반도체 조립 및 TEST

제품을 주력으로 생산하고 있습니다.

​

최고의 기술력을 바탕으로 삼성전자,

Micron, SK하이닉스 등 세계 유수의

반도체 업체들에게 최첨단 반도체

패키징 솔루션을 제공하고 있습니다.

24일, 장이 종료되지 않은 상태에서

SFA 반도체가 급등을 보여주었는데요

​

윗꼬리를 약간 그려주면서 당시에 7.6%의

상승률을 보여주었는데 그렇다면 장중에

왜 이런 상승을 보여주었는지 알아봐야겠죠?

 계속해서 올라갈 수 있는 주식일까?

- 지금 어떤 대응을 하는 것이 좋을까?

 

많은 주주님들이 궁금해하실만한 두 가지

의문점에 대해 분석해 보신다고 하시네요

상승 이유 중에 하나가 위의 뉴스인데요

​

바로 두산그룹이 테스나에 이어서

SFA반도체까지 인수를 검토 중에

있다는 소식이라고 했어요

주요 고객사에서 패키징 역량 확보 요청이

있었으며, 경영권 프리미엄을 포함한 가격

협상이 관건이 될 것이라는 내용인데요

​

유튜버님이 설명해 주시기를, 어떤 기업을

다른 큰 기업 혹은 비슷한 기업이 인수를

진행한다는 것 자체가 뉴스라고 해요

1. 인수당하는 기업의 가치가 충분하다는 것을 공증
2. 주식의 가치 인수를 위해 증권의 수요가 몰리면서 함께 상승

이 두 가지의 효과를 볼 수 있다고 하는데요

​

그렇다면 이러한 호재가 단기적인 슈팅에만

그칠 것인지는 좀 더 살펴봐야겠네요 ✔️

그렇다면 왜 인수를 진행하는 것일까요?

​

그 이유는 반도체 테스트 사업에 이어

패키징 사업까지 진출해 후공정 턴키

서비스 구축을 위해서라는 것을

기사 내용에서 찾아볼 수 있는데요

반도체 공정에는 전공정과 후공정이 있는데

전공정은 설계, 제조 및 생산 과정이 들어가고

후공정은 범핑부터 웨이퍼테스트, 연마, 조립,

패키징테스트 등의 과정으로 진행된다 해요

​

후공정은 간단히 말하자면 반도체를

조립하고 테스트하는 과정인데요

​

두산과 테스나는 웨이퍼테스트, 그리고

패키징테스트를 사업 영역으로 가지고

있는데 두산 그룹이 본격적으로 후공정

사업에 진출하고자, 성장을 하기 위해서

인수를 검토 중인 것이라 할 수 있어요

삼성전자가 두산그룹을 파운드리 생태계 구축의

핵심 파트너로 여기고 있다면서 인수 초기부터

지속적으로 생산능력(CAPA) 확대와 패키징

역량 확보를 요청하고 있다는 설명인데요

​

삼성과 두산이 손을 잡고 반도체를 함께

성장시키면서 파트너로서도 긍정적인

효과를 내겠다는 상황이라고 해요

또 다른 기사를 보면 SFA반도체가 수율 99.9%의

반도체패키징 1위를 자신하고 있다는 소식인데요

​

시스템반도체 패키징으로도 사업영역을 넓힐

계획이며 범핑 부분에서도 기술력을 정점으로

찍은 상황이기에 두산이 넘볼만하다는 것이죠

또한 두산그룹의 인수 소식이 SFA반도체에게도

좋은 영향을 줄 수 있다는 유튜버님의 말씀인데요

​

실적 상황을 보면 그전까지는 영업 이익이

잘 나왔던 상황이었지만 23년에 적자를

보여주고 있는 것을 확인할 수 있어요

​

단순히 당사만의 문제가 아니라, 반도체

업황 자체가 좋지 못한 상황이기 때문에

어쩔 수 없는 현상이라고도 하시네요

그런 만큼 기술력을 가지고 있는 회사를

좋은 기업에서 인수할 수 있도록 노력해야

하는데 삼성전자, 그리고 두산의 밸류체인

내부로 들어가게 된다면 영업 이익 쪽은

당연히 긍정적인 결과가 나올 수 있겠죠?

​

실적은 곧 주가와도 연결되어 있는 만큼

자연스럽게 주가도 쭉쭉 올라갈 것이라 해요

이미 매수를 한, 혹은 매수를 하고 싶은

주주님들은 본격적인 상승의 초입이란

부분을 확인하고 대응해야 하는데요

​

7,500원대의 가격은 이제 시작이라는

생각을 하고 변동성을 그려가며 상승을

보여줄 종목이니 목표가를 체크해야겠죠

현재 실적이 적자인 점, 경영권 프리미엄 등을

고려해 목표가를 예상해야 하며 거기에는

기업의 가치와 투자 기간 등의 요건들도

함께 생각해 봐야 한다고 말씀하시네요

이를 위해 유튜버님이 직접 만드신

자료집을 활용할 수 있는데요

자세한 내용은 영상을 통해 확인할 수 있으니

궁금하신 분들은 꼭 시청해 보시기 바랄게요!

캡쳐본에는 담기지 않지만 영상을 직접 보신

분들은 우측 하단에 이런 로고가 보이실 거예요

​

'미래주식컴퍼니'라는 회사 이름이 적혀있는데

이렇게 유튜버님 개인 번호와 회사명까지 함께

적혀있으니 믿고 소통해 볼 수 있다는 사실!

개인투자자들이 많이 하는 실수

 

중장기적으로 우상향하는 기업에 투자했음에도

불구하고 단기 변동성에 의해 손실을 보고

나가게 되는 경우가 분명히 있다고 하는데요

​

종목이 계속 오를 것이라는 확신이 부족해서

생기는 상황이기 때문에 여러 가지 정보들을

통해 내가 직접 공부해야 하는 이유라고도 해요

22년 하반기 IR 자료를 보면 후공정 기업

사업 현황을 봤을 때 당사와 다른 기업들을

비교한 표도 함께 찾아볼 수 있는데요

그중에서도 보유 현금을 봤을 때 다른 곳은

100~300억 원대로 확인되고 있네요

​

하지만 SFA반도체의 경우 1,200억 원의

보유 현금을 가지고 있는데, 부채비율 역시

비교적 낮은 43% 정도밖에 되지 않아요

영업 이익률 역시 11%로 다른 기업들에 비해

준수한 수준을 보여주는데 매출 역시 상당히

잘 나오는 모습을 보여주는 모습이라고 해요

즉, 정리하자면 SFA반도체 자체가 후공정

업계에서는 알아주는 기업이기도 하고,

기술력과 영업 마진도 가지고 있는데요

​

이런 기업을 두산이 본격적으로 인수를

할 수밖에 없는 상황이며 비싼 값을 주고

인수를 진행한다면 당연히 주식의 가치도

함께 올라갈 수 있거니와 큰 밸류체인에

들어가면서 다른 경쟁사들의 점유율도

어느 정도 흡수를 할 수 있을 것 같아요

유튜버님의 말대로 여러 가지 자료들을

통해 스스로 공부하는 습관을 들인다면

목표 수익까지 나아갈 수 있을 것 같은데요

​

그러니 SFA반도체 주주님들은 말씀드린

부분들을 참고하여 대응을 해보시면 좋겠죠?

 

지금은 주식시간